Guide comparatif de l'impôt sur les sociétés – Impôt

Souhaitez-vous comparer d'autres juridictions? … Cliquez ici

1 Cadre de base

1.1 Existe-t-il un régime fiscal unique ou le régime est-il à plusieurs niveaux (par exemple, fédéral, État, ville)?

Le régime fiscal luxembourgeois est un régime fiscal à plusieurs niveaux: les sociétés sont soumises à l'impôt sur les sociétés au niveau de l'État et à la taxe professionnelle municipale au niveau de la ville.

1.2 Quoi les taxes (et les taux) s’appliquent aux personnes morales résidant dans votre pays?

Le taux de l'IRS est actuellement:

  • 18% pour les entreprises ayant un revenu imposable supérieur à 30 000 €;
  • 15% pour les entreprises dont le revenu imposable ne dépasse pas 25 000 €; et
  • 3 750 € plus 33% de l'assiette de l'impôt sur le revenu supérieur à 25 000 € pour les entreprises dont le revenu imposable est supérieur à 25 000 € mais inférieur à 30 000 €

Toutefois, à la suite d'une annonce du gouvernement luxembourgeois, les taux de l'impôt sur les sociétés suivants devraient s'appliquer à compter de 2019:

  • 17% pour les entreprises ayant un revenu imposable supérieur à 175 000 €; et
  • 15% pour les entreprises dont le revenu imposable ne dépasse pas 175 000 €.

Les sociétés luxembourgeoises font également l'objet d'une décharge (contribution au fonds pour l'emploi) correspondant à 7% du CIT (soit 1,26% à compter de 2018). Enfin, ils sont soumis au MBT sur leurs revenus (au taux de 6,75% pour la ville de Luxembourg). Cela porte le taux global de l'impôt sur les sociétés pour 2018 à 26,01% (18% + 1,26% + 6,75%) pour les entreprises situées à Luxembourg-Ville, ce qui devrait être ramené à 24,94% à partir de 2019.

Depuis 2016, les sociétés luxembourgeoises sont soumises à un impôt net sur la fortune minimum dont le montant varie en fonction de l'activité et du bilan total de l'entité (voir question 17).

1.3 La fiscalité est-elle basée sur les revenus, les bénéfices, un revenu commercial spécifique, des bénéfices ou une autre base d'imposition?

Le système luxembourgeois de l'impôt sur les sociétés est un système classique: en principe, le revenu des sociétés est imposable lorsqu'il est effectivement réalisé. Toutefois, en fonction des règles de prix de transfert ou de certaines règles anti-évitement, telles que les règles relatives aux sociétés étrangères contrôlées, peuvent être taxées même si elles ne sont pas appliquées.

CIT fonctionne sur les bénéfices, tels qu'ils sont déterminés sur la base du bilan commercial, auxquels des ajustements doivent être apportés chaque fois que les règles d'évaluation à des fins fiscales s'écartent des règles d'évaluation comptables. Le bénéfice ainsi déterminé doit être ajusté aux fins de l'impôt par:

  • ajouter toutes les dépenses non déductibles (par exemple, les amortissements excessifs, les jetons de présence, les dépenses relatives aux revenus exonérés et les impôts non déductibles); et
  • déduisant les revenus exonérés (par exemple, en tant que convention de double imposition, exonération de participation ou régime luxembourgeois d'exonération partielle de la propriété intellectuelle), ainsi que les pertes fiscales reportées.

1.4 Existe-t-il un traitement différent en fonction de la nature du revenu imposable (par exemple, des gains sur des actifs par opposition à un revenu de transaction ou à un revenu de dividende)?

Tous les revenus réalisés par une société luxembourgeoise sont considérés comme étant commerciaux au sens de l'article 14 de la loi luxembourgeoise sur l'impôt sur le revenu et non séparés en différentes catégories de revenus. Par conséquent, le même traitement fiscal s’applique aux revenus des sociétés, sans aucune distinction basée sur la nature du revenu ou du gain. Toutefois, des régimes d'exemption spéciaux s'appliquent dans certaines conditions à certains types de revenus (dividendes, plus-values ​​et procédures de liquidation du régime d'exemption de participation, revenus de la propriété intellectuelle et gains sur la vente de droits de propriété intellectuelle fondés sur le régime de la dispense partielle).

1.5 Le régime est-il un régime mondial ou territorial, ou un mélange?

Les sociétés dont le siège ou le siège de direction effective est au Luxembourg sont, en principe, assujetties au CIT et au MBT sur leurs revenus mondiaux.

Sous réserve des dispositions de la convention de double imposition (qui ne peuvent pas autoriser l'impôt s'ils attribuent un impôt exclusif à l'autre État contractant), les sociétés non-résidentes sont imposables sur certains revenus de source luxembourgeoise, tels que:

  • bénéfices commerciaux réalisés par un établissement stable ou un représentant permanent à Luxembourg;
  • revenus de location d'immeubles situés au Luxembourg;
  • gains provenant de la vente de biens immobiliers situés au Luxembourg; et
  • certains gains à court terme (c.-à-d. Réalisés dans les six mois suivant l'acquisition) proviennent de la vente d'une participation substantielle (c.-à-d. Une participation de plus de 10%).

1.6 Peut être utilisé et / ou transmis à des fins fiscales et doit être utilisé au niveau national et inversement?

En principe, les pertes fiscales peuvent être déduites à titre de dépenses spéciales. Les pertes fiscales subies par une société luxembourgeoise peuvent compenser tout revenu imposable luxembourgeois et pas uniquement les revenus provenant de la même activité. Les pertes fiscales doivent provenir de registres comptables appropriés. Ils ne peuvent être déduits que par le contribuable luxembourgeois qui les a réellement engagés. Par conséquent, le transfert des pertes fiscales à un actionnaire n'est pas possible et, après l'acquisition d'une société, la société acquise pourrait ne pas être transmise après l'acquisition si la société acquise était une société à part entière et si les activités déclenchées. Celles-ci sont arrêtées ou modifiées.

Les déductions fiscales encourues jusqu'à la fin de l'exercice financier du 31 décembre 2016 peuvent être différées, le report ou les pertes subis à partir de 2017 sont limités à une période de 17 années d'imposition. Le report en arrière des pertes n'est pas autorisé.

Des règles spéciales s'appliquent aux entreprises qui optent pour une intégration fiscale. Le report d'impôt est réalisé avant la consolidation fiscale et est limité au montant total du revenu positif réalisé lors de la consolidation fiscale dans la société à l'origine de la perte. Après la clôture de l'intégration fiscale, l'impôt généré lors de l'intégration fiscale ne peut être utilisé que par l'entité intégratrice.

Les pertes fiscales subies par une entreprise nationale à l'étranger sont généralement déductibles au Luxembourg du fait du principe de la fiscalité mondiale, mais uniquement dans la mesure où elles ne sont pas subies par un établissement stable étranger situé dans un pays de la convention de double imposition Jurisprudence de la Cour européenne de justice) ou relatives à des biens immobiliers étrangers.

1.7 Existe-t-il un concept de bénéficiaire effectif du revenu imposable ou est-ce seulement le propriétaire désigné ou le propriétaire légal du revenu qui est imposé?

Oui, l'approche luxembourgeoise est appliquée au Luxembourg. Par conséquent, les revenus sont imputables au propriétaire économique. En pratique, dans la plupart des cas, le contribuable luxembourgeois est à la fois le propriétaire légal et le propriétaire économique. Cependant, cela ne devrait pas être le cas, la propriété économique prévaut.

1.8 Les taux varient en fonction du revenu ou de la taille du bilan du contribuable.

Oui (veuillez vous reporter à la question 2)

1.9 Les entités autres que les sociétés sont-elles soumises à l'impôt sur les sociétés (sociétés de personnes ou fiducies, par exemple)?

Le CIT ne s'applique qu'aux sociétés énumérées à l'article 159 de la loi sur l'impôt sur le revenu et ne s'applique pas aux entités transparentes sur le plan fiscal (par exemple, les sociétés en nom collectif ou à responsabilité limitée ou les groupements d'intérêt économique européens). Le rire n'est pas soumis au CIT, mais leurs partenaires sont imposés en fonction de leur part dans les revenus de la société.

Toutefois, en ce qui concerne MBT, cela s'applique également aux sociétés de personnes, si elles vivent de tout revenu généré par une activité commerciale luxembourgeoise. Sociétés en Commandite Simple (SCS) et Les sociétés et Commandite Spéciale (SCSps) ne sont pas considérées comme commerciales par nature et sont donc . Toutefois, les revenus provenant de SCS ou de SCSp sont considérés comme des bénéfices commerciaux si au moins un de ses commandités est une société de capitaux détenant au moins 5% de ses intérêts. Lorsque les SCS ou SCSps sont des fonds d'investissement alternatifs, ils ne sont pas considérés comme des activités commerciales réalistes.

2 régimes spéciaux

2.1 Quels sont les régimes spéciaux existants (par exemple, pour les entités de fonds, les zones d'entreprises, les zones de libre-échange, les investissements dans des secteurs particuliers tels que le pétrole et le gaz ou d'autres ressources naturelles, la marine marchande, l'assurance, la titrisation, l'immobilier ou la propriété intellectuelle)?

Le Luxembourg propose une large gamme d'instruments de placement, dont certains bénéficient d'un régime fiscal différent de celui applicable aux sociétés entièrement imposables.

Les fonds d'investissement réglementés suivants sont exonérés de toute imposition sur leur revenu, mais sont soumis à une "taxe d'abonnement" sur la valeur de leur actif net. Bien que l'exemption de revenu s'applique de la même manière à tous les types de fonds d'investissement, le taux de la taxe d'abonnement varie en fonction du type de fonds, de 0,01% à 0,05%. Certaines exemptions de taxe d'abonnement s'appliquent dans certains cas, comme suit:

  • organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) au sens de la directive OPCVM;
  • fonds d'investissement alternatifs (fonds alternatifs) (c'est-à-dire des organismes de placement collectif qui ne sont pas des OPCVM); et
  • Les fonds d'investissement spécialisés (FIS), qui sont des fonds d'investissement polyvalents dédiés à ce que l'on appelle les "investisseurs avertis".

Organismes de titrisation constitués en tant que fonds de titrisation (qui acquièrent ou sont directement attribuables à des tiers ou inhérents à tout ou partie des activités de tiers). parties et émet des valeurs mobilières dont la valeur ou le rendement dépend de tels risques) sont exonérées de tout impôt sur leur revenu et sont soumises aux dispositions fiscales applicables aux OPC. Cependant, ils ne sont pas soumis à la taxe d'abonnement.

Certains autres types de véhicules d'investissement sont pleinement assujettis à l'impôt sur toute autre société luxembourgeoise pleinement imposable, mais bénéficient soit de certaines exonérations sur certaines catégories de revenus ( sociétés d'investissement en capital à risque (SICAR)) ou sont soumis à des règles spécifiques pour le calcul de leur base d'imposition (VS sous forme d'entreprise):

  • Une société d'investissement en capital-risque (SICAR), conçue pour les investissements en capital-investissement et en capital-risque, doit investir ses actifs dans des titres représentant le capital-risque; et
  • Une SV constituée en société (même activité qu'un fonds de titrisation) est entièrement soumise à l'impôt sur son revenu comme toute autre société luxembourgeoise entièrement imposable, mais est soumise à des règles spécifiques (déductions spécifiques) pour la détermination de son revenu imposable .

Enfin, le fonds d’investissement alternatif réservé (RAIF) combine les caractéristiques et la structure du FIS réglementé luxembourgeois et de la SICAR qualifiant de FIA ​​géré par un gestionnaire de fonds alternatif autorisé (AIFM), sauf que les RAIF ne sont pas soumis à des conditions préalables. autorisation du régulateur financier luxembourgeois, car ils doivent être gérés par un gestionnaire dûment autorisé. Aux fins fiscales, selon l'activité qu'elles exercent, les RAIF sont soumis au même régime d'exonération de l'impôt sur le revenu que les FIS (et taxe d'abonnement) ou au même régime fiscal que les SICAR.

2.2 Existe-t-il une mesure de redressement en cas de réorganisation d'entreprise ou de transfert de sociétés et d'autres actifs entre groupes? Veuillez inclure les détails de tout régime de participation.

Dans certaines conditions, le Luxembourg prévoit un régime de report de roulement pour certaines opérations de change, telles que la transformation (changement de forme juridique) d'une société en une autre. Échanges d’actions en actions (c.-à-d. Apport d’actifs ou fusion), par lesquels les nouvelles actions ont été reçues par les actionnaires des sociétés impliquées dans la transaction. l'imposition ultime des avoirs "échangés" est assurée.

Le roulement repose sur une société résidente dont les actifs et les passifs sont transférés à une autre société résidente ou à une autre société résidente de l'UE ou de l'Espace économique européen (société cessionnaire) à la suite d'une fusion. ou une division est autorisée si le transfert:

  • est émise en échange d'actions de la société de transfert ou d'une participation détenue par la société de transfert dans la société cédante. Le paiement d'un ajustement d'équilibre en numéraire n'excédant pas 10% de la valeur nominale des actions remises est autorisé; et
  • a lieu dans des conditions exposant les plus-values ​​latentes existant à la date de la transaction à une imposition ultérieure (c.-à-d. Transfert à la valeur comptable et, si le transfert n'est pas un résident du Luxembourg, à condition que les actifs du cédant restent attachés. établissement stable à Luxembourg).

Gains en capital réalisés par une société ou un établissement stable luxembourgeois résultant de la vente d'actions d'une filiale exonérés d'impôt, à condition que la date de la plus-value soit réalisée, Au moins 12 mois d’actionnariat direct et continu d’au moins 10% du capital de la filiale ou d’un prix d’acquisition minimal de 6 millions d’euros.

La filiale doit être soit une entreprise résidant dans l'Union européenne relevant de la directive mères-filiales de l'UE, une société de capitaux résidente luxembourgeoise entièrement assujettie à l'impôt luxembourgeois ou une société non résidente soumise à un impôt correspondant aux impôts sur le revenu des sociétés luxembourgeois . À cet effet, un impôt d’au moins 9% (soit la moitié du taux de l’impôt sur le revenu des sociétés) sera réduit à 8,5% si le taux de l’impôt sur le revenu des sociétés est réduit à 17% à compter de 2019, comme annoncé par le gouvernement luxembourgeois. gouvernement) sur une base comparable à la base luxembourgeoise est généralement requise par les autorités fiscales luxembourgeoises. Conformément à la règle de récupération, les gains en capital resteront soumis à l'impôt jusqu'à la somme de toutes les dépenses connexes qui ont été déduites aux fins de l'impôt au cours de l'année de la cession ou des années d'imposition précédentes. Les dépenses comprennent, par exemple, les intérêts sur les emprunts contractés pour l’achat des actions ou toute réduction de valeur des participations.

2.3 Un contribuable peut-il opter pour des régimes d'imposition différents (par exemple, différentes manières de calculer la base d'imposition, telles que sur la base des revenus par rapport aux bénéfices ou de la comptabilité en espèces)?

Non, une société luxembourgeoise n'a pas le choix de choisir un autre système de taxation

2.4 Quelles sont les règles pour taxer les entreprises dont la monnaie fonctionnelle ou de déclaration est différente de celle de la juridiction où elles se trouvent? résident?

Une société peut avoir un capital social libellé dans une devise autre que l'euro, à condition que ses comptes financiers soient établis dans la même devise. Toutefois, le bilan fiscal requis pour ses déclarations de revenus annuelles doit être libellé en euros. Pour éviter le risque de comptabilisation des gains et pertes de change, exprimés uniquement dans le bilan fiscal, une circulaire des autorités fiscales luxembourgeoises prévoit un ensemble de règles pour les sociétés établissant leurs comptes commerciaux annuels en devise étrangère qui souhaitent également utiliser ces informations. monnaie fonctionnelle étrangère aux fins de l'impôt. La déclaration sera effectuée en utilisant des montants libellés dans la monnaie fonctionnelle, mais convertis en euros par le taux de change de clôture ou le taux de change moyen de la période couverte par la déclaration fiscale, publié par la Banque centrale européenne.

Pour appliquer la monnaie fonctionnelle étrangère à des fins fiscales, une demande doit être soumise au plus tard trois mois avant la fin du premier exercice comptable pour lequel l'application de la monnaie étrangère est demandée. Le choix d'appliquer la monnaie fonctionnelle est irrévocable et doit être appliqué aussi longtemps que les comptes financiers de la société sont exprimés dans cette monnaie étrangère.

2.5 Comment les actifs incorporels sont-ils taxés?

Le goodwill acquis est un actif amortissable qui peut être amorti sur sa durée de vie utile. Si la durée de vie économique utile n’est pas établie, les autorités fiscales acceptent généralement une période d’amortissement d’au moins 10 ans. Le goodwill créé par l'utilisateur ne peut être ni capitalisé ni amorti. Seul le goodwill acquis peut être valorisé. Il doit constituer une entrée séparée sur les bilans commercial et fiscal. Lorsque l'écart d'acquisition est "caché" dans le coût d'acquisition d'une entreprise existante, sa valeur est calculée comme le montant par lequel la valeur de l'entreprise excède la valeur d'exploitation de ses non-actifs.

La recherche et le développement sont généralement déductibles des impôts. En outre, le 1er janvier 2018, un nouveau régime de propriété intellectuelle est entré en vigueur au Luxembourg, ce qui est compatible avec l'approche dite du "lien modifié" adoptée à l'Organisation de la coopération et du développement économiques et au niveau de l'Union européenne au cours de l'érosion de la base. et projet de transfert de bénéfices. Conformément à ce nouveau régime, une exonération de 80% du CIT s'applique aux revenus tirés de certains droits sur des brevets et des logiciels protégés par le droit d'auteur, dans la mesure où ils ne sont pas des actifs de propriété intellectuelle liés à la commercialisation et ont été créés, développés ou améliorés après le 31 décembre 2007 ( les formes du régime de propriété intellectuelle prévoyaient la même limitation dans le temps) grâce aux activités de recherche et développement.

2.6 Des déductions au niveau de l'entreprise sont-elles disponibles pour les contributions aux pensions?

Les employeurs doivent payer les cotisations de sécurité sociale des employeurs, y compris l'assurance pension, et retenir les cotisations de sécurité sociale des employés pour le compte de leurs employés. Les contributions des employeurs aux pensions sont, en principe, déductibles aux fins de l'impôt sur les sociétés. Sont déductibles des impôts jusqu'à 20% du revenu annuel du bénéficiaire, les contributions à des régimes de retraite non admissibles ne sont pas déductibles des impôts.

2.7 Les contribuables sont-ils de différents secteurs (p. Ex. Les banques) ) soumis à des taxes ou à des surtaxes différentes ou supplémentaires?

Une taxe d'abonnement annuelle, qui est un droit d'enregistrement, est basée sur la valeur nette d'inventaire des OPC (veuillez vous reporter à la question 10), qui sont en principe exonérées de l'impôt sur les sociétés, de la taxe professionnelle municipale (MBT) et de la taxe sur la fortune nette ( TN-O). Le taux est de 0,05% par an sur l'actif net des OPC et de 0,01% par an sur l'actif net ou les OPC investissant dans des catégories d'actifs spécifiques. Le taux correspond également à 0,01% par an de l'actif net des FIS et des RAIF. La taxe est perçue trimestriellement sur la valeur nette d'inventaire au dernier jour de chaque trimestre. Une exemption de la taxe est disponible pour certains fonds du marché monétaire, fonds de pension, fonds de microfinance, fonds négociés en bourse et fonds investissant dans d'autres fonds déjà soumis à la taxe d'abonnement.

Les sociétés de gestion de portefeuille privées sont soumises à une taxe d'abonnement de 0,25%, plafonnée à 125 000 €.

2.8 Existe-t-il d'autres surtaxes (par exemple, surtaxe de solidarité, taxe sur l'éducation, taxe sur la fortune nette, impôt sur les transferts de fonds)?

En plus de l'impôt sur les sociétés, les contribuables sont soumis à:

  • une surtaxe de 7% sur le CIT à titre de contribution au fonds pour l'emploi;
  • MBT, qui est un impôt local sur le revenu fourni par les communes à un taux qui dépend de la commune dans laquelle la personne morale est établie (par exemple, 6,75% à Luxembourg-ville);
  • Territoires du Nord-Ouest, qui est un impôt prélevé sur la fortune nette des entreprises, calculé sur leur "valeur unitaire" mondiale (généralement égal à la valeur nette d'inventaire de l'entreprise ou de l'objet, à certaines exemptions et ajustements) . Le taux des Territoires du Nord-Ouest est de 0,5% sur la partie de la richesse nette inférieure ou égale à 500 millions d’euros et de 0,05% sur la partie de la richesse nette supérieure à 500 millions d’euros. Une entité peut demander une réduction des Territoires du Nord-Ouest dans sa déclaration d’impôt sur les sociétés, à condition qu’elle s’engage à comptabiliser, avant la fin de l’année suivante, un montant équivalent à cinq fois la réduction demandée dans un compte de réserve et à la maintenir réserve dans son bilan pour une période de cinq ans. Depuis le 1er janvier 2017, les sociétés luxembourgeoises sont assujetties à la plus élevée des TNO selon la valeur unitaire ou à un minimum des TNO variant entre 535 et 32 ​​100 €. Le minimum annuel dans les Territoires du Nord-Ouest s’élève à 4 815 € si les actifs financiers, les valeurs mobilières, les dépôts en banque et les créances vis-à-vis de parties liées de la personne morale représentent plus de 90% de son bilan et dépassent 350 000 €. Lorsque l'entité ne satisfait pas à ces exigences, le montant minimal pour les TN-O. Varie entre 535 et 32 ​​100 €, en fonction du niveau de son bilan total. Le montant minimum des TN-O. Doit être réduit du montant de l'impôt sur le revenu des sociétés (y compris la surtaxe de solidarité) de l'année d'imposition précédente; et
  • La taxe foncière, qui est une taxe locale sur la valeur des biens immobiliers situés au Luxembourg.

2.9 Existe-t-il des déductions réputées de l'impôt sur les sociétés au titre des capitaux propres?

Non, le Luxembourg n'impose pas de déduction de l'impôt sur les sociétés pour les capitaux propres, telle qu'une déduction des intérêts notionnels.

3 Investissement en immobilisations

3.1 Comment sont traités les investissements en immobilisations – le traitement fiscal est-il conforme aux comptes (par exemple, l'amortissement) ou existe-t-il des règles spécifiques concernant la radiation fiscale des investissements en immobilisations?

Les valeurs des immobilisations au bilan doivent correspondre aux valeurs indiquées dans le bilan commercial, à moins que les règles d'évaluation en matière d'imposition ne l'exigent. Aux fins de l'impôt sur les sociétés au Luxembourg, les différentes bases d'évaluation suivantes peuvent être appliquées, en fonction de la nature de l'actif et / ou de la transaction:

  • coût d'acquisition ou de production;
  • valeur d'exploitation;
  • juste valeur marchande;
  • valeur ajustée; et
  • a transféré la valeur comptable.

Les gains provenant de la vente d'immobilisations sont traités comme des revenus ordinaires et sont imposés aux taux légaux. Les stocks, les pays et les participations dans le capital-actions d'autres sociétés ne peuvent pas être amortis aux fins de l'impôt.

3.2 Existe-t-il des crédits de recherche et développement ou d'autres incitations fiscales à l'investissement?

Une société luxembourgeoise peut différer l'imposition d'une plus-value sur un terrain ou un actif immobilisé non amortissable si le montant correspondant au produit de la vente est réinvesti dans un autre actif immobilisé, participation substantielle comprise. Lors de la vente d'une telle participation, l'exemption de participation est toutefois refusée.

Les crédits d'impôt suivants sont également disponibles pour des investissements dans des actifs éligibles sous certaines conditions:

  • Crédit d'impôt à l'investissement supplémentaire: sous certaines conditions, les sociétés peuvent créditer leur impôt sur le revenu en raison d'un montant égal à 13% de l'augmentation des investissements réalisés au cours de l'année d'imposition dans des actifs éligibles, c'est-à-dire des immobilisations corporelles amortissables , bétail et gisements de minéraux et de fossiles. Le montant des "investissements supplémentaires" égal à la différence entre la valeur comptable nette des actifs qualifiés à la fin de l'exercice, augmenté de l'amortissement des actifs qualifiés acquis et d'une valeur de référence correspondant à la valeur moyenne des actifs qualifiés à la date de clôture fin des cinq exercices précédents.
  • Crédit d'impôt à l'investissement global (qui peut être appliqué en plus du premier type de crédit): Dans certaines conditions, les sociétés peuvent effectuer un crédit sur le CIT d'un montant égal à 8% du prix d'achat total des investissements dans des actifs qualifiés acquis au cours de l'année d'imposition. Le crédit d'impôt global à l'investissement s'élève à 8% pour la première tranche de 150 000 euros et à 2% pour la tranche supérieure à 150 000 euros. Depuis 2018, le crédit d'impôt s'applique également aux acquisitions de logiciels et s'élève à 8% pour la première tranche ou à 150 000 € et à 2% pour la tranche supérieure à 150 000 €. Toutefois, le crédit d'impôt ne peut pas dépasser 10% de l'impôt dû pour l'année d'imposition au cours de laquelle l'année d'activité se termine au cours de laquelle l'acquisition a été effectuée.

3.3 Les stocks sont-ils soumis à des règles spéciales en matière d'imposition ou d'évaluation?

Les stocks tels que les terrains et les participations dans le capital-actions d'autres sociétés ne peuvent être amortis fiscalement.

3.4 Les produits dérivés sont-ils soumis à des règles fiscales spécifiques?

Non, les produits dérivés ne sont soumis à aucune réglementation fiscale spécifique au Luxembourg.

4 Traitement transfrontalier

4.1 Sur quelle base les sociétés non-résidentes sont-elles assujetties à l'impôt dans votre pays?

Les sociétés non-résidentes ne sont imposées que sur les revenus de source luxembourgeoise suivants:

  • bénéfices commerciaux réalisés par un établissement stable ou un représentant permanent à Luxembourg;
  • revenus provenant de biens meubles (y compris les dividendes et les intérêts sur les bénéfices), si le débiteur est résident et que les revenus ne bénéficient pas d'une exonération fiscale;
  • revenus de location d'immeubles situés au Luxembourg;
  • gains provenant de la vente de biens immobiliers situés au Luxembourg;
  • gains à court terme (c.-à-d. Dérivés dans les six mois de l'acquisition) provenant de la vente d'une participation substantielle (c'est-à-dire d'une participation de plus de 10% du capital d'une société luxembourgeoise) dans une société luxembourgeoise; et
  • gains provenant de la vente d'une participation substantielle dans une société luxembourgeoise plus de six mois après l'acquisition, si l'actionnaire étranger résidait au Luxembourg depuis plus de quinze ans et était devenu non-résident moins de cinq ans auparavant la vente.

Ces catégories de revenus et gains en capital provenant de non-résidents sont assujettis au taux de l'impôt sur les sociétés au taux applicable aux résidents du Luxembourg.

En outre, les établissements stables luxembourgeois de sociétés étrangères sont soumis au MBT au Luxembourg sur les revenus des activités qu'elles exercent au Luxembourg.

4.2 Que devez-vous payer avec les contribuables des non-résidents?

En principe, il n'y a pas de retenue à la source sur les paiements / distributions suivants effectués par des sociétés luxembourgeoises contribuables à des non-résidents:

  • intérêts ordinaires payés sans lien de dépendance;
  • redevances;
  • produit de la liquidation; et
  • les distributions de dividendes effectuées par un organisme de placement collectif exonéré.

Une retenue à la source de 15% est prélevée par principe sur les dividendes distribués par des sociétés résidentes. Toutefois, sous réserve de la règle générale anti-évitement, une exonération fiscale s'applique aux dividendes versés par une société luxembourgeoise entièrement imposable à:

  • une entité collective non-résidente au sens de la directive filiale de l'UE concernant les sociétés mères (filiales);
  • société domiciliée en Suisse soumise à l'impôt sur les sociétés et ne bénéficiant pas d'une exonération en Suisse;
  • une société ou une société coopérative qui réside dans un pays de l'Espace économique européen autre qu'un État membre de l'UE et qui est entièrement soumise à un impôt sur le revenu comparable au CIT luxembourgeois;
  • une entreprise collective qui réside dans un pays de convention fiscale et est entièrement soumise à un impôt sur le revenu comparable au CIT luxembourgeois; ou
  • un établissement stable à Luxembourg des entités qualifiées étrangères susmentionnées.

L'exonération s'applique si la société mère détient, directement ou indirectement (par le biais d'une entité fiscale transparente), pendant au moins 12 mois ininterrompus, une participation d'au moins 10% ou une participation avec un coût d'acquisition. d’au moins 1,2 million d’euros.

Une retenue à la source de 20% correspond au montant brut des jetons de présence des administrateurs (25% si l'impôt à la source est à la charge de la société qui les paie). L'impôt final pour les bénéficiaires non résidents, si leur revenu professionnel de source luxembourgeoise est limité à des jetons de présence n'excédant pas 100 000 € par année d'imposition (sauf si l'administrateur non-résident opte pour une taxation par appréciation).

]

Une retenue à la source de 10% est perçue sur les revenus d'activités littéraires ou artistiques indépendantes et d'activités sportives professionnelles exercées ou exercées au Luxembourg. Une retenue à la source est finalement perçue à un taux progressif sur les salaires.

4.3 Les conventions fiscales doubles ou multilatérales ont-elles priorité sur les traitements fiscaux nationaux?

À moins que les règles nationales n'entraînent un traitement fiscal plus favorable, les conventions fiscales doubles ou multilatérales prévalent sur le droit interne. Les conventions fiscales internationales doivent être appliquées aussi longtemps qu'elles sont valables et uniquement si elles ne sont pas officiellement résiliées.

4.4 En l'absence de conventions, existe-t-il un allégement unilatéral ou des crédits pour les taxes étrangères?

En l'absence d'une convention de double imposition, le Luxembourg accorde un crédit d'impôt égal à l'impôt perçu dans l'État étranger. Toutefois, ce crédit d'impôt est limité à l'impôt sur le revenu du Luxembourg dû sur le revenu net étranger associé. Si la taxe est supérieure à la taxe étrangère, le montant total de la taxe étrangère peut être compensé. Si l'impôt luxembourgeois est inférieur à l'impôt étranger, le crédit est limité au montant de l'impôt luxembourgeois à payer sur ces revenus. Under certain conditions, the surplus foreign tax (the un-credited portion) may nonetheless offset the Luxembourg taxable income.

4.5 Do inbound corporate entities obtain a step-up in asset basis for tax purposes?

Until 31 December 2019, assets transferred upon the migration of a foreign company to Luxembourg may be booked at their historical cost (book value), but the company may also opt to perform a step-up in value in order to reflect the fair market value of the assets as at the date of migration to Luxembourg. The inbound migration is treated as the incorporation of a new company for Luxembourg tax purposes.

As from 1 January 2020 (implementation of the Anti-Tax Avoidance Directive), assets transferred upon the migration of a foreign company to Luxembourg will have to be valuated at the value retained in the jurisdiction of origin, unless this value does not correspond to the market value.

4.6 Are there exit taxes (for disposed-of assets or companies changing residence)?

A migration of assets and liabilities at fair market value out of Luxembourg is a deemed liquidation for Luxembourg tax purposes and triggers the realisation and taxation (to the extent that no exemption is available) of any latent capital gains (unless the relevant assets are maintained in a Luxembourg permanent establishment). The transfer of an autonomous part or of all of an enterprise outside of Luxembourg is in principle treated as a taxable sale. However, in case of specific restructuring operations (eg, operations falling within the scope of the EU Merger Directive), such transfers can be made at book value and any taxation deferred.

As from 1 January 2020 (following the implementation of the Anti-Tax Avoidance Directive), Luxembourg taxpayers shall be subject to tax at an amount equal to the market value of the transferred assets at the time of the exit, less their value for tax purposes in case of:

  • a transfer of assets from the Luxembourg head office to a permanent establishment located in another country, but only to the extent that Luxembourg loses the right to tax the transferred assets;
  • a transfer of assets from a Luxembourg permanent establishment to the head office or to another permanent establishment located in another country, but only to the extent that Luxembourg loses the right to tax the transferred assets;
  • a transfer of tax residence to another country, except for those assets which remain connected with a Luxembourg permanent establishment; and
  • a transfer of the business carried on through a Luxembourg permanent establishment to another member state or to a third country, but only to the extent that Luxembourg loses the right to tax the transferred assets.

In case of transfers within the European Economic Area, the Luxembourg taxpayer may request to defer the payment of exit tax by paying in equal instalments over five years or – if earlier – until the assets are sold or transferred to a third country, or until the taxpayer's residence (or business carried on by its permanent establishment) is subsequently transferred to a third country.

5 Anti-avoidance

5.1 Are there anti-avoidance rules applicable to corporate taxpayers – if so, are these case law (jurisprudence) or statutory, or both?

Anti-avoidance rules applicable to corporate taxpayers are statutory (ie, Section 6 of the Tax Adaptation Law; Articles 166 and 147 of the Income Tax Law; the principle purposes test in double tax treaties), but they must be applied in the light of Luxembourg and EU case law that specifies their interpretation and scope.

5.2 What are the main ‘general purpose' anti-avoidance rules or regimes, based on either statute or cases?

According to the Luxembourg General Anti-Avoidance Rule (GAAR) contained in Section 6 of the Tax Adaptation Law, applicable to all types of Luxembourg taxes and to all types of Luxembourg taxpayers, an abuse is considered to exist if:

  • a specific legal route is selected for the main purpose or one of the main purposes of obtaining a tax advantage;
  • which defeats the object or purpose of the applicable tax law; and
  • which is not genuine having regard to all relevant facts and circumstances.

The legal route chosen may comprise more than one step or part, and will be regarded as non-genuine to the extent that it is not put into place for valid commercial reasons which reflect economic reality.

Where an abuse in accordance with this GAAR can be evidenced, taxes will be determined based on the legal route that is considered as the genuine route – that is, based on the legal route which would have been put into place for valid commercial reasons that reflect economic reality.

In practice, the scope of the abuse of law provision should be limited to clearly abusive situations and, in an EU context, to wholly artificial arrangements considering relevant jurisprudence of the Court of Justice of the European Union.

5.3 What are the major anti-avoidance tax rules (eg, controlled foreign companies, transfer pricing (including thin capitalisation), anti-hybrid rules, limitations on losses or interest deductions)?

No participation exemption applies to dividends received from or paid to EU collective entities in case of non-genuine arrangements put into place for the main purpose or one of the main purposes of obtaining a tax advantage which defeat the object or purpose of the EU Parent-Subsidiary Directive.

The Luxembourg controlled foreign corporation (CFC) rule allows the taxation of a Luxembourg corporate taxpayer on undistributed income from an entity or permanent establishment which qualifies as a CFC if it is derived from non-genuine arrangement implemented with the main purpose to obtain a tax advantage. In this case, an arrangement or a series thereof shall be regarded as non-genuine to the extent that the CFC would not own the assets which generate all or part of its income and would not have undertaken the related risks if it were not controlled by a Luxembourg taxpayer where the significant people functions linked to these assets and risks are carried out and are instrumental in generating the CFC's income. The CFC rule does not apply if the accounting profit of the CFC does not exceed €750,000 or 10% of its operating costs for the tax period.

According to the current anti-hybrid rules (to be amended by the so-called "Anti-Tax Avoidance Directive 2"), when a hybrid mismatch results in a double deduction, the deduction shall be given only in the member state where the payment has its source. When a hybrid mismatch results in a deduction without inclusion, the deduction shall be denied in the payer's jurisdiction.

In addition, if a dividend paid to the Luxembourg corporate entity is tax deductible in the EU member state of the subsidiary – that is, in the country of source – it remains taxable at the level of the Luxembourg parent company, meaning that the EU participation exemption regime is denied.

Subject to certain conditions and limitations, ‘exceeding borrowing costs' shall be deductible only up to 30% of the corporate taxpayer's earnings before interest, tax and amortisation, or up to an amount of €3 million, whichever is higher. Taxpayers that can demonstrate that the ratio of their equity over their total assets is equal to or higher than the equivalent ratio of the group can (under certain conditions) fully deduct their exceeding borrowing costs.

Although there are no general rules on thin capitalisation, in practice the tax authorities apply a debt-to-equity ratio of 85:15 for the holding of participations (as well as for real estate assets located in Luxembourg). Excessive interest payments may be treated as hidden profit distributions.

5.4 Is a ruling process available for specific corporate tax issues or desired domestic or cross-border tax treatments?

Yes. Since 1 January 2015, an advance tax clearance (ATC) request must include a detailed description of:

  • the taxpayer and the other parties involved;
  • their activities; and
  • the contemplated operation(s).

It must also include confirmation that the information provided to analyse the request is complete and accurate.

ATC requests relating to company taxation issues are first submitted for opinion to the Commission des décisions anticipées, which may hear, at its own discretion, the requesting taxpayer (or its representative/adviser) to obtain additional information, if needed. The commission will provide its opinion to the tax inspector in charge, who will take the final decision. It is not possible to appeal an ATC decision. ATC decisions are published in synthetic and anonymised form in the annual report of the direct tax authorities.

The ATC is valid for five tax years and has binding effect on the tax authorities, unless:

  • the situation/operations described are inaccurate;
  • the essential features of the contemplated operations change; or
  • Luxembourg or international tax law, or the case law interpreting the rules based on which the ATC has been issued, changes.

The fees due per request range from €3,000 to €10,000, depending on the complexity and the amount of work needed to deal with the request. The fees are payable within one month.

5.5 Is there a transfer pricing regime?

Luxembourg has no integrated transfer pricing legislation. Instead, transfer pricing adjustments aimed at restating arm's-length conditions can be made based on different tax provisions and concepts applicable under Luxembourg domestic tax law.

The arm's-length principle is explicitly stated in Article 56 of the Income Tax Law, which serves as a legal basis for upward adjustments as well as for downward adjustments when a Luxembourg company receives an advantage from an associate enterprise. Article 56-bis of the Income Tax Law complements Article 56, formalises the authoritative nature of the Organisation for Economic Co-operation and Development Transfer Pricing Guidelines, and provides some definitions and guiding principles in relation to the application of the arm's-length principle.

In addition to Articles 56 and 56-bis of the Income Tax Law, the concepts of hidden dividend distributions (Article 164(3) of the Income Tax Law) and hidden capital contributions (Article 18(1) of the Income Tax Law) play an important role in ensuring that associated enterprises adhere to the arm's-length standard.

On 27 December 2016, the Luxembourg tax authorities released a circular on the tax treatment of intra-group financing activities. The circular follows the introduction of Article 56-bis of the Income Tax Law and provides guidance on the practical application of the arm's-length principle to intra-group financing activities. The term ‘intra-group financing transaction' is to be interpreted very broadly and includes any activity involving the granting of loans (or advancing of funds) to associated enterprises, irrespective of whether these loans are financed by internal or external debt (eg, intra-group financing, bank loans, public issuances). Under the new transfer pricing regime, Luxembourg finance companies must assume the risks in relation to their financing activities and actively manage these risks over the lifetime of the investment. This requires that a Luxembourg finance company have control over the risk and the financial capacity to assume the risk. Therefore, the amount of equity financing should be sufficient to cover the risk in relation to the financing activity (ie, the equity at risk). The amount of equity at risk should further be remunerated with an arm's-length return on equity. The amount of equity at risk and the arm's-length character of the remuneration must be substantiated in a transfer pricing study.

5.6 Are there statutory limitation periods?

Yes. The statutory limitation period is five years following the end of the relevant tax period. However, the limitation period is extended to 10 years if the tax return filed by the taxpayer is found to be incomplete or inexact, with or without the intention of fraud.

6 Compliance

6.1 What are the deadlines for filing company tax returns and paying the relevant tax?

Based on the Luxembourg tax law, corporate taxpayers must file an annual tax return for corporate income tax, municipal business tax and net wealth tax before 31 March of the year following the tax year in respect of which the tax returns are being filed. However, in practice, the deadline is automatically extended until 31 May. Additional deadline extensions may be granted upon request. The electronic filing of the corporate tax returns has been mandatory since 2017.

Companies must pay quarterly tax advances, fixed by the tax administration based on the tax assessed for the preceding tax year or based on an estimate (for the first tax year).

The final tax assessed by the tax authorities must be paid by the corporate entity before the end of the month that follows the month of receipt of the tax assessment. The following additional tax returns may also have to be filed:

  • dividend withholding tax return and directors' fees withholding tax return, which must be filed within eight days of the income being put at the disposal of the beneficiary; the tax must be paid at the same time;
  • withholding tax return for interest on savings paid to resident individuals, which must be filed before the 10th of the month following payment of the income;
  • withholding tax return for income from independent literary or artistic activities and professional sports activities, where these activities are or were carried out in Luxembourg. The withholding tax must be paid before the 10th of the month in which the income was paid and the tax return must be filed before the 10th of the month following the quarter in which the payment was made; and
  • withholding tax return on salaries, which must be filed before the 10th of the subsequent month if done on a monthly basis; however, a quarterly or yearly filing may also be required, depending on the amounts of tax involved.

6.2 What penalties exist for non-compliance, at corporate and executive level?

In case of late filing, a 10% fine calculated based on the assessed tax may be levied. The late filing of tax returns may also trigger a penalty of up to €25,000; while the deliberate filing of incorrect or incomplete tax returns shall trigger an administrative penalty of between 5% and 25% of the unduly reimbursed or understated tax.

Omission or late payment of taxes triggers interest at a rate of 0.6% per month on the difference between the tax due and the advance payments made; a penalty of 10% (maximum €25,000) of the tax will be due in case of repeated violation.

Additional penalties and sanctions may apply in case of tax fraud.

6.3 Is there a regime for reporting information at an international or other supranational level (eg, country-by-country reporting)?

Luxembourg has implemented the EU Directive on Country-by-Country Reporting, which extends administrative cooperation in tax matters to country-by-country (CbC) reporting. Multinational (MNE) groups with a consolidated revenue exceeding €750 million are required to prepare a CbC report and file it with the Luxembourg tax authorities within 12 months of the last day of their reporting fiscal year. In addition, each Luxembourg constituent entity of an MNE group falling within the scope of the directive must notify the tax authorities of its role in the group (ie, whether it is the reporting entity of the group and if not, which entity of the group is the reporting entity), and must provide all the information required to identify the reporting entity and verify the submission of the CbC report no later than the last day of the reporting fiscal year for the MNE group.

Luxembourg financial institutions falling within the scope of mandatory reporting under the common reporting standard, EU Directive 2014/107/EU amending Directive 2011/16/EU as regards the mandatory automatic exchange of information in the field of taxation (DAC 2) ensuring that information on holders of financial accounts is reported to their EU member state of residence, and the US Foreign Account Tax Compliance Act must file their reports by the end of June of the year following the calendar year to which the reporting relates. From a practical point of view, it is possible for the financial institution to report directly through some IT applications, as Luxembourg authorities identify the official service providers each year. It is also possible to delegate this task to a third party or service provider.

Luxembourg taxpayers may also be subject to other reporting obligations which are based on tax treaty provisions on the exchange of information upon request, the Directive on Administrative Cooperation in the Field of Taxation, as amended, or the anti-money laundering rules. ‘Fishing expeditions' by foreign authorities are precluded under Luxembourg law.

Non-compliant taxpayers may incur a fine of up to €250,000.

7 Consolidation

7.1 Is tax consolidation permitted, on either a tax liability or payment basis, or both?

Fiscal consolidation is allowed for corporate income tax (CIT) and municipal business tax purposes, but not for net wealth tax purposes. Domestic provisions allow groups of companies to opt for vertical or horizontal tax consolidation. The consolidated companies are bound for a five-year period. A company cannot simultaneously form part of more than one tax consolidated group.

Vertical tax consolidation is available where a fully taxable Luxembourg resident corporation or a Luxembourg permanent establishment of a foreign company subject to a tax comparable to the Luxembourg CIT holds, directly or indirectly, at least 95% of the share capital in one or more Luxembourg resident fully taxable corporations, or holds a Luxembourg permanent establishment of a foreign company which is subject to a tax comparable to the Luxembourg CIT.

Horizontal tax consolidation is available to subsidiaries that are held at least at 95%, directly or indirectly, by the same non-integrated parent company. The integrating subsidiary and the integrated subsidiaries can be Luxembourg resident fully taxable corporations or Luxembourg permanent establishments of a foreign company which is subject to a tax comparable to the Luxembourg CIT. The non-integrated parent company can be a fully taxable Luxembourg company, a Luxembourg permanent establishment of a foreign company subject to a tax comparable to the Luxembourg CIT, a foreign company resident of another European Economic Area (EEA) country which is subject to a tax comparable to the Luxembourg CIT or a permanent establishment located in a EEA country, subject to a tax comparable to the Luxembourg CIT, of a foreign company which is subject to a tax comparable to the Luxembourg CIT. Even though the parent company is not integrated, the requirement to hold a minimum 95% shareholding in the integrated subsidiaries still applies.

When the shareholding is held indirectly, the intermediary companies through which the integrating or non-integrating parent company holds 95% of the share capital must be corporate companies fully subject to a tax comparable to the CIT.

Tax consolidation is available only upon filing a written request with the Luxembourg tax authorities. The fiscal consolidation becomes effective retrospectively as of the beginning of the fiscal year during which the consolidation was requested. The option must be exercised for at least five tax years.

8 Indirect taxes

8.1 What indirect taxes (eg, goods or service tax, consumption tax, broadcasting tax, value added tax, excise tax) could a corporate taxpayer be exposed to?

Supplies of goods and services, which are deemed to take place in Luxembourg, are subject to value added tax (VAT) at the standard rate of 17% or, on certain transactions, at 14%, 8% or 3%. Some transactions, such as exports and related transport, are zero rated.

Directors' services constitute an economic activity, whether this activity is exercised by an individual or by a company. Directors established in Luxembourg must register for VAT purposes. As a general rule, directors' services will therefore be subject to Luxembourg VAT at the rate of 17% when invoiced by a Luxembourg director to a Luxembourg company. Small enterprise scheme, ‘honorary' directors and investment fund managers benefit from a specific VAT exemption. Withholding tax applied on fees invoiced by the director is part of the taxable basis subject to VAT.

VAT returns must be filed monthly, quarterly or annually, depending on the turnover or incoming transactions subject to VAT and level of purchases of goods and services subject to Luxembourg VAT.

In addition to VAT, some products – such as electricity, mineral oils, manufactured tobacco and alcohol – are subject to specific excise duties. Generally, excise duties are determined based on quantity.

Based on European regulations, goods entering the territory of the European Union, notably through Luxembourg, may also be subject to customs duties/import tariffs. Rates are based on the nature, the origin and the quantity of the products.

8.2 Are transfer or other taxes due in relation to the transfer of interests in corporate entities?

There is no stamp duty or capital duty in Luxembourg. However, a registration duty of €75 is levied on incorporation or amendments to bylaws.

The issuance of bonds and tradeable securities is exempt from registration duties.

Registration duties are levied for deeds which must be recorded in a register by a certain deadline. The duty will be triggered on private deeds only upon their use in public deeds, such as notarial deeds or bailiff's deeds, upon their use in court or before a public authority.

The transfer of ownership of Luxembourg real estate property for consideration is subject to a proportional transfer tax of 6% of the acquisition price for Luxembourg City (ie, 5% plus a 2/10th increase), increased by 1% transcription fees. An additional 3% municipal surcharge applies in case of transfers of commercial buildings, mixed-use buildings or buildings with any other use located in Luxembourg City.

Specific rates apply where the acquirer formally declares, in the deed of purchase, that it has acquired the Luxembourg real estate property with the intent to resell it, or if the Luxembourg real estate property is transferred to a Luxembourg or foreign company in exchange for shares. In certain specific cases, the transfer of Luxembourg real estate is not subject to such duty (eg, if the contribution takes place in the context of a restructuring operation, such as a merger or a demerger, or in the event of a dissolution as the result of an insolvency procedure or other type of liquidation).

The content of this article is intended to provide a general
guide to the subject matter. Specialist advice should be sought
about your specific circumstances.

Non classé

Written by